滴滴案件背后的故事，现金贷的罪恶之花（学习CFA，不得不了解）

会跳舞的小熊

什么是现金贷?现金贷又称为发薪日贷款(payday loan),起源于20世纪80年代末的美国,具有快速灵活的贷款和还款、审批及时、拿款迅速等特点.

关键词: 滴滴、现金贷、CFA、中美对比

经过几天的事件发酵后,相必大家对滴滴案件的过程都已经十分了解.很多新闻平台都追热点抨击滴滴公司的罪与恶,譬如把顺风车业务的营业推广手段和男性需求挂钩等.不过,不知道大家有没有注意到一件事,杀人凶手是一个债务累累的年轻人,仅仅20多岁的年纪竟然身背56笔现金贷.所以,今天我想和大家聊一聊滴滴案件中的另一个罪恶:现金贷的前世今生.

什么是现金贷?现金贷又称为发薪日贷款(payday loan),起源于20世纪80年代末的美国,具有快速灵活的贷款和还款、审批及时、拿款迅速等特点.在国内,银行的流动性资金贷款,譬如建设银行的快贷;个人消费金融贷款,譬如支付宝的花呗、京东的白条;信用卡的信用分期产品和P2P的现金贷款业务;以上这些都属于现金贷的范畴.

1.前世

1983年,美国的非银行类机构Cash America Pawn率先开展发薪日贷款业务,紧接着随着互联网技术的发展、全民信用体制的完善驱动美国这一市场的快速发展.根据数据显示,截止到2014年,美国发薪日贷款累计放贷金额超过460亿美元,市场上约存在1000多家发薪日贷款服务商、1200万活跃借款用户,超过总人口的3%.发薪日贷款的客户主要来自于中低人群,这也和美国普通居民群众的消费习惯有着极大的关系.对于这些中低收入人群来说,能够借到可以应急的小额贷款极为重要.根据美联社的调查,在美国有超过一半的居民是没办法立即拿出超过1000美元的应急存款.

通常来说,个人信用卡业务的违约率在18%左右,而发薪日贷款会高达23%.我们在CFA知识体系中学过,高风险的业务会通过高收益率进行补偿.可想而知,借债达到56笔的滴滴杀人凶手是多么的债务累累,一旦没有按时还款便会坠入借新还旧的债务旋涡,这大概也就是为什么他在实施强奸前还会逼迫死者给他转钱的缘故吧.

2.今生

在2014年左右,发薪日贷款被引入中国,并发展成为了中国独有的特色化产品.在美国,发薪日贷款主要依靠于线下网点开展业务,客户通过每月的月薪来还款;而中国现金贷平台一开始就在线上发展,接受线上平台的金融风控.这一做法不仅可以节约运营成本,还可以覆盖更多的客户人群.因此对于不同客户来说,借款的目的各不一样,而且还款的资金多样化,与用发薪日发的月薪还款关联变小很多.

现金贷业务凭借其业务门槛低、监管力度小、高回报的特点.一夜之间,中国市场上便涌起了上千家现金贷平台,例如2017年年底,拍拍贷、信贷、趣贷等机构不断向美国证监会申请IPO.同时现金贷由于申请要求低和快捷迅速的申请方式受到了广大中国年轻人的喜爱,相比于P2P、P2B来说,现金贷非常好申请,同时现金贷业务缺乏监管,所以不乏有一些年轻人剑走偏锋,向不同的借贷平台大量借贷后无法偿还贷款,导致走向罪恶的深渊.

3.美国市场的借鉴经验

相对于中国现金贷业务市场的混乱和肆意生长,美国在近30年的现金贷业务发展中曲折性前进,有一些地方值得我们借鉴:

1.完善全民信用体制.在CFA中,我们学过对一家公司的好坏,可以通过信用模型进行分析,譬如着名的评级机构穆迪、标普会对每一家上市公司进行评级.通常来说BBB以上级别公司为可投资公司,BBB以下级别公司为不建议投资公司.同时,美国也建立了一个完善的个人信用体制,可以帮助现金贷业务更好的发展.例如,吃瓜群众A 如果不能及时还款,个人信用评分最终会降低.如果信用评分降低到一定水平后,他会很难在社会生存,没办法通过贷款买车买房,甚至找工作时,雇主也可以因为信用评分较低而拒绝他担任这一份职位.

2.优化借款人目标.现金贷机构只向合适的人群借款,让消费者充分了解借款所需承担的责任和义务.美国的借款人在贷款时需要提供其工资单证明、银行账户信息以及雇主信息,所以国内的现金贷申请APP和网页需要提高门槛,降低非目标客户的数量

3.政府加大监管力度.2017年4月,银监会下达《关于开展"现金贷"业务活动清理整顿工作的通知》,全面拉开了全国各省市开展现金贷业务清理整顿工作,这样的监控力度应当持续不断的进行.

4.笔者有话说

从长期来看,现金贷业务如果可以提高门槛要求、监管得当,仍有其发展的可能性.对于我们CFA考生来说,不仅仅需要学习理论知识,也不仅仅只是看热闹一样跟着新闻媒体追溯滴滴一案的缘起缘落,而是需要我们不断通过对社会事件的关注度来联系金融市场知识,进行多方面的思考.喜欢这篇文章的朋友们,请给我们点赞,给你带来更及时的金融知识.

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